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Comparativo entre 9 sistemas de amortização de parcelas (SAC, PRICE, SAL, SACRE e outros)




Existem diferentes sistemas de amortização que podem ser utilizados para determinar como se dará a amortização das parcelas de um contrato de crédito. A escolha do sistema de amortização tem impacto direto na lucratividade de uma Empresa de Crédito e deve ser feita com cuidado. 

O cenário abaixo exemplifica resumidamente as diferenças de valores entre diversos sistemas de amortização:

  • Valor do empréstimo: R$ 100 mil reais
  • Prazo: 60 meses
  • Taxa de juros: 3% ao mês. 

Após os cálculos com diferentes sistemas de amortização, estes são os valores da primeira e última parcela, total de juros e total das parcelas:

SistemaPrimeira ParcelaÚltima ParcelaTotal de JurosTotal Pago
PriceR$ 3.613,30R$ 3.613,30R$ 116.797,75R$ 216.797,75
SACR$ 4.666,67R$ 1.716,67R$ 91.500,00R$ 191.500,00
MAJSR$ 1.716,67R$ 4.666,67R$ 91.500,00R$ 191.500,00
SalR$ 2.941,06R$ 2.941,06R$ 76.463,32R$ 176.463,32
GaussR$ 2.475,69R$ 2.475,69R$ 68.232,74R$ 148.541,11
SACJSR$ 3.042,81R$ 1.689,60R$ 41.972,48R$ 141.972,48
SacreR$ 4.666,67R$ 2.266,67R$ 91.500,00R$ 208.000,00
SAA PadrãoR$ 3.643,88R$ 3.643,88R$ 118.632,84R$ 218.632,84
SAA BulletR$ 0,00R$ 280.000,00R$ 180.000,00R$ 280.000,00

Este site possui calculadoras online para comparar os diversos sistemas existentes: https://www.reisrevisional.com.br/calculadoras/


Descrição dos Sistemas de Amortização:

Sistema de Amortização PRICE:

Tabela Price, também chamado de sistema francês de amortização, é um método usado em amortização de empréstimo cuja principal característica é apresentar prestações (ou parcelas) iguais. O método foi apresentado em 1771 por Richard Price em sua obra "Observações sobre Pagamentos Remissivos".


O método foi idealizado pelo seu autor para pensões e aposentadorias. No entanto, foi a partir da 2ª revolução industrial que sua metodologia de cálculo foi aproveitada para cálculos de amortização de empréstimo.


A Tabela Price usa o regime de juros compostos para calcular o valor das parcelas de um empréstimo e, dessa parcela, qual é o valor relativo ao pagamento de juros e qual é relativo à amortização do empréstimo.

Fonte: https://pt.wikipedia.org/wiki/Tabela_Price

Sistema de Amortização Constante (SAC): 

Neste sistema o saldo devedor é reembolsado em valores de amortização iguais. Desta forma, no sistema SAC o valor das prestações é decrescente, já que os juros diminuem a cada prestação. O valor da amortização é calculado, dividindo-se o valor do principal pelo número de períodos de pagamento, ou seja, de parcelas. Por sua vez, os juros são calculados sobre o saldo devedor, multiplicando-se a taxa pelo saldo. Finalmente, a soma da amortização e dos juros resultam no valor da parcela.

O SAC é um dos tipos de sistema de amortização utilizados em financiamentos imobiliários. A principal característica do SAC é que ele amortiza um percentual fixo do valor principal (emissão), desde o início do financiamento. Esse percentual de amortização é sempre o mesmo, o que faz com que a parcela de amortização da dívida seja maior no início do financiamento, fazendo com que o saldo devedor caia mais rapidamente do que em outros mecanismos de amortização.

As parcelas no método SAC têm valores diferentes a cada mês, são decrescentes. Por isso o sistema PRICE, com valores de parcelas iguais, é mais usado para aplicações que requerem mais previsibilidade nas parcelas, como aposentadorias e pensões.

Fonte: https://pt.wikipedia.org/wiki/Sistema_de_amortiza%C3%A7%C3%A3o_constante

Método de Amortização a Juros Simples (MAJS):  Os juros incidem sobre o capital ou saldo devedor, e não na parcela de amortização;

Sistema de Amortização Linear (SAL):  Cálculo por Juros Simples e parcelas decrescentes;

Sistema de Amortização Carl Friedrich Gauss (GAUSS):  Pagamentos mensais com Juros Simples em parcelas fixas;

Sistema de Amortização Constante a Juros Simples (SACJS):  Cobrança de juros simples, em parcelas decrescentes;

Sistema de Amortização Crescente (SACRE): A parcela é variável e decrescente a cada 12 meses. O Saldo devedor será recalculado a cada 12 meses e a parcela possui amortização crescente. 

Sistema de Amortização Americano (SAA) padrão: Os juros são pagos de forma periódica, e a quitação da dívida em uma única parcela.

Sistema de Amortização Americano (SAA) "bullet":   Quitação de toda dívida em uma única parcela ao final do contrato.



Local: Brasília, DF, Brasil

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